中國消費者報報道（記者聶國春）試點兩年后，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險再迎擴容。10月25日，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于促進專屬商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展有關(guān)事項的通知》（以下簡稱《通知》），決定將專屬商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)從試點轉(zhuǎn)為常態(tài)化，符合條件的人身保險公司均可經(jīng)營，同時產(chǎn)品管理由試點時的審批制改為備案制。

由試點轉(zhuǎn)向常態(tài)化經(jīng)營

專屬商業(yè)養(yǎng)老保險是一種資金長期鎖定，專門用于個人養(yǎng)老保障的保險產(chǎn)品，具有投保簡便、交費靈活、收益穩(wěn)健等特點，為人們長期積累“養(yǎng)老錢”提供了新的選擇。

2021年5月，原銀保監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》，明確自2021年6月1日起，在浙江省（含寧波市）和重慶市開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點，試點期為一年，鼓勵試點保險公司積極探索服務(wù)廣大人民群眾特別是新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和各種靈活就業(yè)人員養(yǎng)老需求。2022年3月，原銀保監(jiān)會決定將試點范圍擴展至全國，同時試點機構(gòu)也在原來6家的基礎(chǔ)上擴展至全部養(yǎng)老保險公司。

“自試點啟動以來，業(yè)務(wù)進展總體平穩(wěn)。金融監(jiān)管總局梳理總結(jié)試點經(jīng)驗，廣泛聽取各界意見，決定將專屬商業(yè)養(yǎng)老保險從試點轉(zhuǎn)為正常業(yè)務(wù)，符合條件的人身保險公司均可以經(jīng)營?！苯鹑诒O(jiān)管總局有關(guān)部門負責人在答記者問時表示。

數(shù)據(jù)顯示，截至2023年9月末，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險承保保單合計63.7萬件，累計保費81.6億元。其中，新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和靈活就業(yè)人員投保保單約7.9萬件。

郵儲銀行研究員、中國養(yǎng)老金融50人論壇特邀研究員婁飛鵬表示，《通知》將專屬商業(yè)養(yǎng)老保險由試點轉(zhuǎn)為常態(tài)化業(yè)務(wù)，并明確保險公司經(jīng)營條件，對產(chǎn)品設(shè)計、銷售管理等提出明確要求，有助于推動專屬商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展，擴大產(chǎn)品供給，增強了專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品對消費者的吸引力，從需求側(cè)推動專屬商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展。

機構(gòu)擴容門檻提高

根據(jù)《通知》要求，符合條件的保險公司可經(jīng)營專屬商業(yè)養(yǎng)老保險：（一）上年度末所有者權(quán)益不低于50億元且不低于公司股本（實收資本）的75%；（二）上年度末綜合償付能力充足率不低于150%、核心償付能力充足率不低于75%；（三）上年度末責任準備金覆蓋率不低于100%。養(yǎng)老主業(yè)突出、業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)范、內(nèi)部管理機制健全的養(yǎng)老保險公司，可以豁免第一款關(guān)于上年度末所有者權(quán)益不低于50億元的規(guī)定。

如果不符合上述條件，保險公司應(yīng)當自年度結(jié)束后第16個工作日起停止銷售專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品，并向金融監(jiān)管總局及其派出機構(gòu)報告；如果相關(guān)指標重新符合要求，金融監(jiān)管總局自收到報告后10個工作日內(nèi)未提出不同意見的，保險公司可恢復(fù)銷售。

“經(jīng)營這項業(yè)務(wù)的保險公司應(yīng)當具有較強的綜合實力，能夠長期穩(wěn)健地開展養(yǎng)老資金風險管理。因此，《通知》對保險公司經(jīng)營條件提出了較高要求。”金融監(jiān)管總局有關(guān)部門負責人稱，經(jīng)營專屬商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)的保險公司應(yīng)當定期確認相關(guān)指標是否符合規(guī)定，并相應(yīng)進行業(yè)務(wù)調(diào)整。

雖然從資本充足率的角度看，經(jīng)營專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的準入門檻屬于最嚴的一檔，但記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前行業(yè)有30多家險企或可達到《通知》規(guī)定的經(jīng)營門檻要求，預(yù)計未來將會有更多機構(gòu)開發(fā)并銷售專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品。

據(jù)了解，目前市場上專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品一般有兩個賬戶，分別為穩(wěn)健賬戶和進取賬戶，二者均有保底收益，類似萬能險“保底+浮動”的收益模式，前者保底年收益率多為3%或2.5%，后者的保底年收益率則較低，部分產(chǎn)品為0%。

《通知》明確，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品采取賬戶式管理，可以采取包括躉交、期交、靈活交費在內(nèi)的多種保費交納方式。產(chǎn)品設(shè)計分為積累期和領(lǐng)取期，保險公司可以依法合規(guī)建立持續(xù)獎勵機制，引導(dǎo)消費者長期積累和領(lǐng)取養(yǎng)老金。保險公司應(yīng)當為消費者提供一個以上的投資組合，不同投資組合收益率可以不同。投資組合保證利率一經(jīng)確定，不得調(diào)整。

強化產(chǎn)品設(shè)計和銷售管理

為了保護消費者的合法權(quán)益，《通知》對專屬商業(yè)養(yǎng)老保險銷售管理也提出了具體要求。

一是強化主體責任。明確保險公司應(yīng)當履行銷售管理主體責任，加強機構(gòu)管理、人員管理和銷售行為全流程管控。二是規(guī)范銷售渠道。除傳統(tǒng)渠道外，保險公司可以委托大型銀行、股份制銀行，以及開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的城市商業(yè)銀行在其經(jīng)營區(qū)域內(nèi)宣傳和銷售專屬商業(yè)養(yǎng)老保險。接受保險公司委托的商業(yè)銀行通過官方線上平臺宣傳和銷售的，應(yīng)當完整、客觀記錄在銷售頁面上呈現(xiàn)的營銷推介、關(guān)鍵信息提示和投保人確認等重點環(huán)節(jié)，滿足互聯(lián)網(wǎng)保險銷售行為可回溯管理的要求。三是加強銷售管理。對制作銷售宣傳材料、收取保單初始費用、提供產(chǎn)品說明書、信息披露等作出了規(guī)定。

“《通知》中演示利率從原先的高中低三檔調(diào)整為現(xiàn)行的高低兩檔，旨在合理引導(dǎo)消費者的預(yù)期?！狈秸C券研究員許旖珊指出，為鼓勵消費者長期參與專屬商業(yè)養(yǎng)老保險，《通知》還首次對退保做出明確規(guī)定。消費者在積累期前5個保單年度內(nèi)退保，保單現(xiàn)金價值不得高于累計已交保費。

《通知》要求，金融監(jiān)管總局及其派出機構(gòu)應(yīng)加強對專屬商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)監(jiān)管，對于產(chǎn)品管理、銷售管理、投資管理、信息披露等問題，將采取風險提示、監(jiān)管約談、責令限期整改等監(jiān)管措施，依法予以行政處罰。

金融監(jiān)管總局有關(guān)部門負責人表示，下一步，監(jiān)管部門將支持符合要求的人身保險公司開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)，滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老保障需求。督促人身保險公司持續(xù)提高專業(yè)能力，加大人才隊伍、信息系統(tǒng)建設(shè)等資源投入，實現(xiàn)專屬商業(yè)養(yǎng)老保險長期穩(wěn)健發(fā)展。強化業(yè)務(wù)監(jiān)管，保持對違法違規(guī)行為的高壓態(tài)勢，切實保護好消費者的合法權(quán)益。