中國消費者報報道（記者聶國春）日前，香港保險業(yè)監(jiān)管局預告2023年保險業(yè)數(shù)據(jù)。其中，2023年內(nèi)地訪客來港投保個人人壽保險新造保單保費約為590億港元，同比增約27倍，超越2019年水平，僅次于2016年727億港元的歷史高峰。

內(nèi)地居民赴港投保為何猛增？投保的又是些什么險種？在通關(guān)常態(tài)化以及前期投保需求釋放后，內(nèi)地居民今年赴港投保的熱情還會延續(xù)嗎？投保時該注意哪些風險？針對這些問題，《中國消費者報》記者展開調(diào)查。

保費飆漲約27倍

香港與內(nèi)地恢復全面通關(guān)后，內(nèi)地居民赴港投保的動態(tài)一直頗受市場關(guān)注。2月20日，香港保監(jiān)局透露，2023年全年內(nèi)地訪客赴港投保的個人人壽保險新造保單保費約達590億港元，相較2022年約21億港元的保費收入，同比飆漲約27倍。

“新造保單保費強勁增長，主要是由于過去幾年累積的需求得到釋放。”香港保監(jiān)局行政總監(jiān)張云正解釋稱，過去幾年的防疫措施令香港與內(nèi)地通關(guān)受到限制，2021年內(nèi)地訪客個人人壽保險新造保單保費下跌至僅有7億港元，2022年也只有21億港元，2023年恢復通關(guān)，內(nèi)地訪客來港投保顯著反彈。

記者了解到，“去香港旅游的同時買一份香港保險”成為不少內(nèi)地居民的選擇。友邦保險發(fā)布的2023年第三季度報告顯示，雖然本地業(yè)務相較2022年的強勁基數(shù)稍有回落，但內(nèi)地旅客的銷售情況持續(xù)強勁增長，約占友邦保險香港業(yè)務第三季度新業(yè)務價值的一半。

香港入境事務處披露的數(shù)據(jù)顯示，2023年內(nèi)地訪客入境人次約為2676萬人，較2022年上升70倍。與之相對應的，赴港投保業(yè)務全面回升。

香港保監(jiān)局此前公布的數(shù)據(jù)顯示，2023年第一季度內(nèi)地訪客的新造業(yè)務保費恢復至96億港元，同比增長2686.4%，相當于個人業(yè)務總額的20.5%；前三季度內(nèi)地訪客的新造業(yè)務保費達到468億港元，占比提升至32%。

今年赴港投保會再次井噴嗎？張云正表示，2023年第三季度的新造保單保費較上一季度已下跌逾32%，第四季度繼續(xù)向下，降幅比第三季度小。今年，赴港投保仍有自然需求，只是難以預計其能否達到2023年590億港元的規(guī)模，若中美利率及匯率走勢在目前水平無大幅波動，達到400億港元至500億港元并非難事。

儲蓄險占比提升

“去年向我咨詢香港保險的內(nèi)地人士明顯增多。”在香港保誠從事保險代理的劉小姐告訴記者，內(nèi)地消費者投保主要集中在重疾險、醫(yī)療險以及分紅型儲蓄險這幾類常見的險種，2023年通關(guān)以來，分紅型儲蓄險產(chǎn)品得到了更多內(nèi)地客戶的青睞。

這一說法也在香港保監(jiān)局披露的數(shù)據(jù)中得到印證。數(shù)據(jù)顯示，2023年前三季度內(nèi)地訪客購買的保單中約97%是以非整付方式支付，終身壽險、危疾險及醫(yī)療保險分別占到已發(fā)出保單份額的54%、35%和4%。

“過去內(nèi)地訪客投保的產(chǎn)品中，保障型保險占60%、儲蓄型保險占40%。2023年則相反，儲蓄型及保障型分別占比60%和40%。”張云正說。

“香港的儲蓄險具備較高的預期回報，長期預期內(nèi)部收益率（IRR）可達5%至7%，主流大公司的分紅實現(xiàn)率都在90%至105%之間，比較穩(wěn)定，能夠更好地為客戶實現(xiàn)長期資產(chǎn)規(guī)劃、財富傳承。”劉小姐說，除了中長期險種收益率高，香港的保險產(chǎn)品還可以覆蓋多幣種，保單貨幣可以相互轉(zhuǎn)換，避免單一貨幣貶值帶來的風險，同時有利于海外留學和工作規(guī)劃。另外，香港保險多投資于全球市場，底層資產(chǎn)上穩(wěn)健型和進取型資產(chǎn)搭配，客戶可以獲得更加多元的保障和資產(chǎn)配置方式。

風險防范不可少

據(jù)了解，成年人不論是作為投保人還是被保險人，購買香港保險都需要本人到香港進行簽單。在簽單后的兩周左右，需要支付保費。如果保險公司審批結(jié)束，沒有及時繳費，可能還要再次去香港辦理相關(guān)業(yè)務。因此，投保前要做好開戶和資金準備的工作。

在獨立國際策略研究員陳佳看來，香港保險的核心比較優(yōu)勢在于其全球化資源配置思維下的跨境資產(chǎn)組合服務，比較適合有海外留學或者投資需求，以及計劃移民海外的人士。“不過，香港保險產(chǎn)品的高收益本身也是對應于高風險的，內(nèi)地消費者在購買時要充分考量其產(chǎn)品內(nèi)含的匯率和市場風險。”陳佳說。

值得注意的是，由于目前利率環(huán)境下貸款利率低于香港保單的回報率，一些融資客選擇從金融機構(gòu)借入資金用于保單購買，同時將保單抵押。客戶在享有保險的保障外，還可以賺取兩者之間的息差。數(shù)據(jù)顯示，2023年前三季度內(nèi)地客戶的新造業(yè)務中約有25%涉及保費融資。

不過，2023年香港保費融資保單相關(guān)投訴有所增加。在香港保監(jiān)局近期查處的個案中，有投保人因為擔心利息上升，在保單生效僅幾個月后便退保，結(jié)果保單退保價值用于償還貸款后僅余400港元，30萬港元本金全部損失，考慮其他貸款費用，虧損率超過100%。

香港保監(jiān)局提醒，壽險保單大多涉及長年期，提早退保將帶來損失。投保人要特別留意，使用保費融資購買長期保單，因杠桿作用，提早退保的損失可能進一步擴大。“保費融資是一把雙刃劍，在擴大保單回報的同時，也會放大風險以及可能造成損失。”香港保監(jiān)局長期業(yè)務部主管呂愈國撰文稱，目前利率高企，保費融資的償債成本隨之上升，加之現(xiàn)在以融資方式購買的多為分紅型保險產(chǎn)品，該類保單收益受保險公司投資表現(xiàn)影響，并非保證且回本期較長，令保費融資的風險驟增。香港保監(jiān)局再次提醒投保人，使用保費融資，投保前后均應充分考慮，做出明智決策。

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“跨境保險通”試點時機尚不成熟

隨著“跨境理財通”試點工作的持續(xù)推進，全國政協(xié)委員王思東建議開展“跨境保險通”試點。近日，金融監(jiān)管總局在回復王思東關(guān)于推進“跨境保險通”的提案時表示，“跨境保險通”涉及法律法規(guī)、金融監(jiān)管、消費者保護等多方面因素，現(xiàn)階段直接開展試點的時機尚不成熟。

“跨境保險通”指的是港澳保險機構(gòu)無須在內(nèi)地設(shè)立商業(yè)存在，可直接向內(nèi)地消費者跨境銷售保險產(chǎn)品。金融監(jiān)管總局表示，上述建議與《保險法》中對保險業(yè)務經(jīng)營主體的要求以及對境內(nèi)保險投保的要求存在沖突。此外，港澳的保險監(jiān)管政策、產(chǎn)品費率、產(chǎn)品銷售等政策與內(nèi)地存在較大差異，如果在不設(shè)商業(yè)存在的前提下在內(nèi)地銷售保險產(chǎn)品，可能不利于保護消費者合法權(quán)益。

金融監(jiān)管總局稱，在支持大灣區(qū)保險市場互聯(lián)互通方面，金融監(jiān)管總局認真研究大灣區(qū)居民的實際需求，并開展了積極探索。一是支持和鼓勵內(nèi)地保險公司在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)開發(fā)新型跨境醫(yī)療險產(chǎn)品，為粵港澳大灣區(qū)保險消費者提供跨境就醫(yī)和理賠結(jié)算便利。內(nèi)地保險公司可通過與港澳地區(qū)保險機構(gòu)或第三方機構(gòu)合作，為赴港澳地區(qū)就醫(yī)客戶提供就醫(yī)安排、賠款直付等服務，同時內(nèi)地保險公司也可為港澳地區(qū)保險公司赴內(nèi)地就醫(yī)客戶提供就醫(yī)安排和理賠款墊付業(yè)務。二是積極推動粵港澳3地保險機構(gòu)合作提供跨境車險服務試點，實現(xiàn)“三地保單、一地購買”，車主可直接向當?shù)乇ｋU公司提交內(nèi)地交強險投保資料，由粵港澳3地保險公司相互提供投保服務，為粵港澳3地跨境通行帶來通關(guān)便利。三是積極推進粵港澳大灣區(qū)保險服務中心建設(shè)工作。前期，金融監(jiān)管總局組織專門力量，開展實地調(diào)研，多次征求并聽取相關(guān)意見，研究形成工作方案。下一步，金融監(jiān)管總局將加快推進相關(guān)工作，爭取保險服務中心早日落地，為合法持有港澳人身險保單的大灣區(qū)內(nèi)地居民提供售后服務。不過，目前上述相關(guān)跨境保險產(chǎn)品均由保險消費者向本地保險公司購買，并不涉及跨境銷售。

金融監(jiān)管總局表示，王思東的建議對加強和改進金融監(jiān)管工作有重要的參考價值，金融監(jiān)管總局將積極對相關(guān)問題開展研究論證，在依法合規(guī)、風險可控的前提下穩(wěn)步開展探索。（聶國春）